АНАЛИТИЧЕСКАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ ДЛЯ НЕПУБЛИЧНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Авторы

  • А.Р. Агаев ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

DOI:

https://doi.org/10.25806/uu11-22023562-570

Ключевые слова:

анализ прямых инвестиций в непубличные организации, аналитическая классификация инвестиционных стратегий, венчурные инвестиции, долговой выкуп, анализ инвестиций в проблемные активы, анализ диверсификации инвестиций, альтернативные финансовый вложения

Аннотация

В статье рассмотрен анализ инвестиционных стратегий, используемых для вложений в капитал непубличных организаций и их основные классификационные признаки. В процессе анализа также выделяются параметры инвестиционных стратегий, которые могут быть использованы инвесторами для выбора наиболее эффективной из них в соответствии со собственными требованиями к риску, доходности и возможности участия в операционном управлении портфельными активами. На основе классификационных признаков выделено 8 основных типов инвестиционных стратегий с различными параметрами риска, доходности и необходимости операционного вовлечения инвестора.

Полученные результаты могут быть использованы для дальнейшего развития теоретического изучения темы прямых инвестиций в капитал непубличных организаций. В целях практического использования представленные результаты могут послужить в качестве прикладного инструмента для выбора подходящей инвесторам инвестиционной стратегии в зависимости от их требований.

Список литературы

Батаева Б.С., Кожевина О.В. Оценка эффективности и качества корпоративного управления непубличными компаниями // Вестник Финансового университета. 2015. № 6 (90). С. 62-72.

Зинов В.Г., Ерёмченко О.А. Корпоративные венчурные инвестиции: особенности и успешные практики // Экономика науки. 2019. T. 5. № 3. C. 170-184.

Сергиенко Я., Френкель А. Венчурные инвестиции и инновационная активность // Вопросы экономики. 2006. № 5. C. 115-121.

Федорова Е.А., Древинг С.Р., Апатеева Т.Л. Сравнительный анализ акционерных обществ с прямыми иностранными инвестициями и без прямых иностранных инвестиций // Экономический анализ: теория и практика. 2014. № 27 (378). С. 19-26.

Никифорова Н.А. Факторная модель анализа стоимости бизнеса // Управленческий учет. 2023. № 1. С. 101-109.

Никифорова Н.А. Стратегии, риски и их анализ в концепции устойчивого развития организации: монография. М.: КНОРУС, 2021. 284 с.

Bernstein S. et al. Private equity and industry performance // Management Science. 2017. V. 63. № 4. Р. 1198-1213.

Bland A.S.S. et al. International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines. Comments on the IPEV 2012 // The Valuation Journal. 2017. V. 12. №. 2. P. 120-125.

Acharya V. V. et al. Corporate governance and value creation: Evidence from private equity // The Review of Financial Studies. 2013. V. 26. № 2. Р. 368-402.

De Zwart G., Frieser B., Van Dijk D. Private equity recommitment strategies for institutional investors // Financial Analysts Journal. 2012. V. 68. № 3. P. 81-99.

Gompers P., Kaplan S. N., Mukharlyamov V. What do private equity firms say they do? // Journal of Financial Economics. 2016. V. 121. № 3. P. 449-476.

Leeds R.S., Satyamurthy N. Private equity investing in emerging markets: Opportunities for value creation. Palgrave Macmillan, 2015.

Lhabitant F.S. Special Situation Investing: Opportunities and Challenges // The Journal of Alternative Investments. 2005. V. 8. № 4. P. 8-23.

MacArthur H., Burack R. Global private equity report 2023. Bain &Company, 2023.

Wright Robbie M.K. Venture capital and private equity: A review and synthesis // Journal of Business Finance & Accounting. 1998. V. 25. № 5-6. P. 521-570.

Yu X., Zhang Y. The Impact of Private Equity on Firm Performance: Evidence from China // Journal of Financial Economics. 2011. P. 268-289.

Загрузки

Опубликован

23.11.2023

Выпуск

Раздел

Экономические науки